Малайзия халықаралық ислам қаржы орталығы - Malaysia International Islamic Financial Centre

The Малайзия халықаралық ислам қаржы орталығы (MIFC) бастамасы болып табылады Малайзия қаржы нарығын реттеушілер және Малайзияны дамытуға бағытталған тиісті мемлекеттік органдар Исламдық қаржыландыру өнеркәсіппен және үкіметпен жұмыс жасау арқылы нарық.[1] Бастама 2006 жылы көтерілген[2] және негізделген Куала Лумпур, Малайзия.

MIFC қолдайды Bank Negara Malaysia, Бағалы қағаздар жөніндегі комиссия Малайзия, Лабуан қаржы қызметтері басқармасы және Малайзия, Бурса. MIFC-тің жеке секторындағы серіктестерінің қатарына исламдық банктер, исламдық банктік терезелері бар кәдімгі банктер, инвестициялық банктер, брокерлер, заңгерлер, шариғат бойынша консультациялық фирмалар, шариғаттанушы ғалымдар, бухгалтерлік есеп және салық бойынша кеңесшілер, рейтинг агенттіктері және такафул-провайдерлер кіреді.[3]

Малайзияның дүниежүзілік исламдық қаржы нарығы

Малайзиядағы исламдық қаржыландыру жан-жақты дамыған исламдық қаржыландыру нарығына айналды.[4] Базар нақты заңнамалық, қадағалаушылық, шариғат және заңнамалық базамен, терең бастапқы нарықпен және белсенді сукук нарығымен, әр түрлі ойыншыларымен және талантымен сипатталады[5] дүниежүзінің кез-келген нүктесінде іскерлік мәмілелер жасау үшін ғаламдық мүмкіндіктері мен байланысы, тауар инновациясы, кеңдігі мен тереңдігі және көп валюталық клиринг пен есеп айырысудың тиімді жүйесі бар база.[6]

Малайзияның исламдық қаржыландыру нарығы жаһандық индустрия ойыншылары мен нарық қатысушылары үшін инновацияның өте қолайлы бизнес-ортасымен ынтымақтастықта жұмыс істеуге және өзара тиімді пайдалануға ашық,[7] сараптама және мәміле ағыны.[8]

Базар

Малайзия стратегиялық орталықта орналасқан Оңтүстік-Шығыс Азия елдерінің қауымдастығы (АСЕАН), 600 миллионнан астам халқы бар импульстік аймақ,[9] жалпы ішкі өнім 2 трлн. АҚШ долларынан асады,[10] жалпы сауда-саттық 2,5 триллион АҚШ долларын, ал ТШИ-дің жалпы көлемі 108 млрд. Әлемдегі ең қарқынды дамып келе жатқан аймақтардың бірі АСЕАН-да болу,[11] дүниежүзілік исламдық қаржыландыру индустриясына қатысушылардың дамыған қауымдастығын тартты. Нәтижесінде тәжірибе, инновация және мәмілелер ағыны үшін ғаламдық бағыт ретінде танылған интеграцияланған, ұшы-қиырсыз нарық пайда болды.

Малайзия - тез дамып келе жатқан экономика[12] оның либералды нарықтық саясаты сауданы, кәсіпкерлікті, өндірістік және экономикалық дамуды ілгерілетуге бағытталған.[13][14][15] Бастаған бастамалар Малайзия үкіметі және жеке сектор әрдайым инвесторларға бағдарланған және нарықты дамытуды ынталандыру мақсатында бизнеске қолайлы болды. Бұл Малайзияны ең серпінді іскери ортаға айналдырды Оңтүстік-Шығыс Азия.[16]

Әлемдік дәрежеЕсеп / индекс
20Жаһандық бәсекеге қабілеттілік индексі 2014–2015 жж[17]Малайзия дамыған және сенімді қаржы нарығы үшін 144 экономиканың ішінде 4-ші орынға ие болды.
18Дүниежүзілік Банктің 2015 жылғы бизнес туралы есебі[18]Малайзия Дүниежүзілік Банктің жыл сайынғы бизнесті жүргізу туралы 2015 жылғы есебінде Малайзия әлемдегі 189 экономиканың ішіндегі ең жақсы бизнес бағыттарының бірі ретінде 2 орынға көтерілді.

Нарық сипаттамалары

  1. Нормативтік, қадағалау, шариғат және құқықтық база
  2. Тиімді және ашық бағаны анықтау платформасы
  3. Терең бастапқы нарық және құралдардың белсенді қайталама сауда-саттығы
  4. Жаһандық мүмкіндіктері мен байланысы бар әр түрлі ойыншылар мен таланттар базасы
  5. Өнімнің кеңдігі мен тереңдігі, әлемдік инвесторлар мен эмитенттер үшін тартымды
  6. RM, USD және RMB есеп айырысу мен клирингке мүмкіндік беретін тиімді есеп айырысу жүйесі

Сукук нарығын интернационалдандыру

Малайзия негізгі эмитент болып табылды, оның жалпы тоқсандық шығарылымының 69,3% немесе 19,73 млрд. АҚШ доллары болды. 3-ші тоқсан 14-те жиынтық түрде Малайзия осы жылы эмиссиялардың жалпы көлемінің 64,9% құрайды, жаңа шығарылымдар көлемі 61,4 млрд. АҚШ долларынан асады, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңінде шығарылған 58,2 млрд. АҚШ долларымен салыстырғанда абсолюттік көлемде 6% өсті.

Малайзияның сукук нарығына көптеген эмитенттер қол жеткізді, соның ішінде Малайзияның орталық банкі шығарған әр түрлі өтеу мерзімі бар сукук; Малайзияның түрлі корпоративтік мекемелері шығарған капиталды тарту және өтімділікті басқару; Малайзия үкіметіне қатысты Pengurusan Air SPV Berhad сияқты құрылымдардың инфрақұрылымы мен қаражат жинау сукуктары; Дана Инфра шығарған бөлшек сукук, шариғат талаптарына сәйкес келетін капитал нарығына жеке адамдарға тұрақты инвестициялық мүмкіндіктер береді;[19] сонымен қатар Малайзияның капитал нарығында сукук шығарған Сингапурдан шыққан Bumitama Agri сияқты шетелдік эмитенттер.[20]

Сукук сонымен қатар шетел валютасында номиналымен шығарылды, соның ішінде әлемдегі алғашқы жапондық иен сукук.[21][22] Жалпы алғанда, 3-ші тоқсанда Малайзияның сукуктар нарығында барлығы 114 сукук траншы орналасқан.

«Emas» атауы шетелдік валютадағы сукук эмиссиясына беріледі. «Эмас «бұл Малайзияның Бахасасында алтын дегенді білдіреді, бұл жалпыға бірдей құндылық пен қауіпсіздікті бейнелейді.

Исламдық банкинг және такафул секторларының өсуі

Малайзияның исламдық қаржы секторы исламдық банктік активтер мен такафулдік активтердің тұрақты өсуімен өзінің өсу траекториясын жалғастыруда. Малайзиядағы Ислам банк қызметі секторы исламдық қаржылық қызметтерге сұраныстың артуы негізінде нарық үлесінің ұлғаюына куә болды.

Малайзияда исламдық банкинг әдеттегі әріптесінен екі есе тез өсіп, жылдық өсу қарқыны 22% -ды құрады, бұл жалпы банктік жүйенің 24% -дан 25% -на дейін құрайды.[23]

Елде 11 такафул-оператор жұмыс істейді, олардың екеуі шетелдіктерге тиесілі.[24] Такафул индустриясының өсу қарқыны елдің сақтандыру секторының негізгі сегменттерінің біріне айналу жолында күшейе бастады.

Малайзиядағы Retakaful операторлары тәуекелді тарату арқылы тәуекел мен қосымша сыйымдылықты тарату арқылы такафул индустриясына қосымша тереңдік қабатын қосады, осылайша тәуекелді азайтуға болады.

Күшті және инновациялық исламдық капитал нарығы

Малайзияның исламдық қаржыландыру нарығында бағаны ашудың тиімді және ашық инфрақұрылымы бар.[25] Ислам капиталы нарығында қаражат жинау және инвестициялық қызмет ислам қағидаттарын ұстанады. Малайзиядағы исламдық акциялар нарығы өнімдеріне шариғат талаптарына сәйкес келетін акциялар, шариғатқа сәйкес келетін ұжымдық инвестициялар схемалары (мақсатты қорлар, көтерме қорлар, I-REITs, I-ETF), құрылымдық өнімдер, баламалы қорлар (жылжымайтын мүлік, лизинг, тауарлар) жеке меншік капиталы жатады. қаражат және аралас актив (меншікті капитал + тұрақты табыс + қолма-қол ақша).

Малайзиядағы Бирса тізіміндегі бағалы қағаздардың 73% -ы шариғат талаптарына сәйкес келеді.[26] Шариғатқа сәйкес бағалы қағаздардың жаңартылған тізімі, ол бекіткен Шариғат консультативтік кеңесі (SAC), 2014 жылдың 30 мамырында күшіне енеді, барлығы 665 шариғатқа бағалы қағаздар бар.[26]

Малайзияда инвесторлардың әртүрлі қажеттіліктеріне сай әр түрлі активтер болды. Малайзиядағы өндіріс 1993 жылы шариғат талаптарына сәйкес келетін екі мақсатты қордан 220-дан астам мақұлданған қорға дейін өсті. Малайзияның ислам қорларын басқару индустриясы, басқарудағы активтері 97,5бл.[27] активтерді басқаратын 20 компания басқарады[28] тек қана шариғат талаптарына сәйкес келетін қаражатты басқаруға лицензиясы бар. Басқарудағы активтердің жалпы санынан RM42bil 2013 жылы 21% -ға өскен серияға сәйкес келетін мақсатты қорлар түрінде.[27]

Дарындылықты дамыту - исламдық қаржыландырудың өсуін қолдау

Соңғы онжылдықта исламдық қаржыландырудың өсуі ерекше болды. Өнеркәсіп игерілмеген нарықтарға ұласқан сайын, осы өсімді қолдау үшін осы саланы және оның негізінде жатқан шариғат қағидаларын түсінетін жаңа таланттарды дамыту қажет. Бұған жауап ретінде Малайзия жоғары білікті исламдық қаржыландырудың адами капиталын дамытуға қолдау көрсету бойынша бастамаларды қабылдады.

Мекемелер / бағдарламаСипаттама
IBFIMIBFIM - бұл жақсы қаржыландырылған, жоғары білікті кадрлар мен исламдық қаржыландыруда қажетті таланты бар басшыларды шығаруға арналған саламен байланысты кәсіпкерлік субъектісі.
ICLIFICLIF қаржы институттары мен іскери корпорациялардың аға басшылары үшін көшбасшылықты дамыту бағдарламаларын ұсынады.
INCEIFINCEIF - магистратура және PhD докторантурасын және Chartered Islamic Finance Professional (CIFP) біліктілігін ұсынатын әлемдегі алғашқы толық қаржыландырылған исламдық қаржы университеті.
ISRAISRA - исламдық қаржыландыру саласындағы қолданбалы шариғат зерттеулеріне арналған халықаралық ғылыми үй және шариғат көзқарастары немесе фатвалар үшін білім қоры.
SIDCSIDC - капитал нарығында, оның ішінде ислам капиталы нарығында, ислам капиталы нарығының түлектерін даярлаудың схемасы (ICMGTS), i-кеңесші және ислам нарықтары бағдарламасы (IMP) сияқты оқыту және дамыту бойынша провайдер.
FSTEPМалайзия Институты Банк-Банкі (IBBM) басқаратын FSTEP төрт банктік / сақтандыру ағындарын қамтитын бастапқы деңгей басшыларына арналған 1 жылдық интенсивті оқыту бағдарламасын ұсынады: кәдімгі банктік қызмет, инвестициялық банкинг, исламдық банкинг және сақтандыру / такафул.

MIFC Атқару комитеті

Өнеркәсіп пен үкіметтің қайраткерлерінен құралған MIFC Атқарушы Комитеті (MIFC EXCO) MIFC-ке саясатты қарау және рөл тағайындау өкілеттіктері арқылы стратегиялық бағыт береді. .[29] MIFC-ті жарнамалау бөлімі инвесторлар, эмитенттер, инвестициялық және исламдық банктер, жоғары оқу орындары мен MIFC арасында байланыс қызметін атқарады.

MIFC байланыс компаниялары

MIFC промоушндер бөлімі 2006 жылы іске қосылғаннан бері үш байланыс науқанын жүзеге асырды.

  • Біріншісі, «исламдық қаржыландыру Малайзияда кездеседі» Малайзияны артық қаражат жұмсамақ болған инвесторлармен кездесу үшін қаражат жинауды көздейтін компаниялар мен егемендердің баратын жері ретінде Малайзияны алға тартты.
  • Екіншісі, «Исламдық қаржыландыруды бірге қалыптастыру» Малайзияның әлемдегі исламдық қаржыландырудағы серіктес серіктес ретіндегі рөлін атап өтіп, Малайзияның жақсы дамыған нормативтік-құқықтық базасын және дарындылықты дамыту институттарын көрсетті.
  • Үшінші және қазіргі «Малайзия: дүниежүзілік исламдық қаржы нарығы» акциясы Малайзияның исламдық қаржыландыру нарығының жан-жақты және сенімді сипатын көрсетеді. Нарық ислам капиталы нарығынан, исламдық банкингтен, исламдық ақша нарығынан, такафул мен ретакафулдан, исламдық қорды басқару, дарындылықты дамыту және кәсіби көмекші қызметтерден тұрады.

Әдебиеттер тізімі

  1. ^ Заң Кай Чоу (12 тамыз 2008). «Малайзия исламдық қаржылық хаб ретінде өз позициясын нығайтады». Жұлдыз. 4 ақпан 2013 шығарылды
  2. ^ «Үшінші бөлім: нарықтық бәсекеге қабілеттілікті күшейту» (PDF). Sc.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  3. ^ «Назира құттықтайды MIFC орнату бастамасы». Бернама. 14 тамыз 2006. 4 ақпан 2013 ж. Алынды
  4. ^ «- Bank Negara Malaysia - Орталық Малайзия». Bnm.gov.my. Алынған 30 шілде 2018.
  5. ^ «Анықтамалық». Mifc.com. Алынған 30 шілде 2018.
  6. ^ «Мұрағатталған көшірме». Архивтелген түпнұсқа 21 қаңтар 2015 ж. Алынған 3 желтоқсан 2014.CS1 maint: тақырып ретінде мұрағатталған көшірме (сілтеме)
  7. ^ «Мұрағатталған көшірме». Архивтелген түпнұсқа 5 желтоқсан 2014 ж. Алынған 4 желтоқсан 2014.CS1 maint: тақырып ретінде мұрағатталған көшірме (сілтеме)
  8. ^ «Мұрағатталған көшірме». Архивтелген түпнұсқа 3 желтоқсан 2014 ж. Алынған 3 желтоқсан 2014.CS1 maint: тақырып ретінде мұрағатталған көшірме (сілтеме)
  9. ^ «Мұрағатталған көшірме». Архивтелген түпнұсқа 16 тамыз 2014 ж. Алынған 8 желтоқсан 2014.CS1 maint: тақырып ретінде мұрағатталған көшірме (сілтеме)
  10. ^ «Қызметтер - Асеан нарығын зерттеу». Aseanmarketresearch.com. Алынған 30 шілде 2018.
  11. ^ «АСЕАН туралы түсінік: жеті нәрсені білуіңіз керек». McKinsey & Company. Алынған 30 шілде 2018.
  12. ^ «Малайзия экономикасы Асеан-5 арасында ең жылдам өседі». Thesundaily.my. Алынған 30 шілде 2018.
  13. ^ «Мұрағатталған көшірме». Архивтелген түпнұсқа 16 желтоқсан 2014 ж. Алынған 8 желтоқсан 2014.CS1 maint: тақырып ретінде мұрағатталған көшірме (сілтеме)
  14. ^ «Үй - МАТРАДА». Matrade.gov.my. Алынған 30 шілде 2018.
  15. ^ «.: MIDA - Малайзияның инвестицияларды дамыту органы:. Перихал МИДА». Mida.gov.my. Алынған 30 шілде 2018.
  16. ^ «.: MIDA - Малайзияның инвестицияларды дамыту органы:. Неге Малайзия». Mida.gov.my. Алынған 30 шілде 2018.
  17. ^ «Жаһандық бәсекеге қабілеттілік туралы есеп 2014–2015» (PDF). 3.weforum.org. Алынған 30 шілде 2018.
  18. ^ «Малайзияда бизнес жүргізу - Дүниежүзілік банк тобы». Doingbusiness.org. Алынған 30 шілде 2018.
  19. ^ «Danainfra Sukuk бөлшек саудасының үшінші шығарылымы артық жазылды - Бизнес жаңалықтары - The Star Online». Thestar.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  20. ^ «Мұрағатталған көшірме» (PDF). Архивтелген түпнұсқа (PDF) 21 мамыр 2014 ж. Алынған 10 желтоқсан 2014.CS1 maint: тақырып ретінде мұрағатталған көшірме (сілтеме)
  21. ^ Редакторлық, Reuters. «1-ЖАҢАРТУ-Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ 500 миллион долларлық сукук орнатады ...» Алынған 30 шілде 2018.
  22. ^ «BTMU әлемдегі бірінші иендер басым» Emas «сукуктарын шығарды - Бизнес жаңалықтары - Star Online». Thestar.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  23. ^ «Ислам банкингі Малайзияның банк секторы активтерінің 40% құрайтын болады - Бизнес жаңалықтары - Star Online». Thestar.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  24. ^ «Малайзиядағы лицензияланған қаржы ұйымдарының тізімі - Bank Negara Malaysia - Малайзияның Орталық Банкі». Bnm.gov.my. Алынған 30 шілде 2018.
  25. ^ «businesscircle.com.my». Businesscircle.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  26. ^ а б «SC-дің Шариғат бойынша консультативтік кеңесінің шариғатқа сәйкес бағалы қағаздардың жаңартылған тізбесіҚұнды қағаздар жөніндегі комиссия Малайзия - бағалы қағаздар жөніндегі комиссия». Sc.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  27. ^ а б «Малайзияның ислам капиталы нарығы қазір 1,5 триллион RM құрайды - Бизнес жаңалықтары - Star Online». Thestar.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  28. ^ «2014 жылғы 30 қарашадағы жағдай бойынша исламдық қорды басқаруға арналған капитал нарығына қызмет көрсетуге арналған лицензия иелерінің тізімі» (PDF). Sc.com.my. Алынған 30 шілде 2018.
  29. ^ «Малайзия Халықаралық Ислам Қаржы Орталығы (MIFC)». Mifc.com. Алынған 30 шілде 2018.